2026-08-18 收盘复盘
analysis_mode: close_review。关键快照均为is_final=true：情绪 21:20:04、概念 21:20:00（上海时间），时间差 4.1 秒。每节使用fact/validated/weak/unvalidated标注证据等级。
1. 前日观察回验 fact
market_diary 未持久化 08-17 收盘复盘，因此不存在可按 08-18 结算的“前日观察点”。08-14 的次日计划本应以 08-17 数据结算，不能拿 08-18 收盘结果事后替代。
审计结论：not_applicable（审计链缺口）。本次不补写命中率，不把缺失记录解释为 0 个信号；08-18 重新建立次日观察基线。
2. 数据质量 fact
data_quality: degraded——收盘行情快照可用，但本地板块日内资金采集在 11:27 中断。
| 校验项 | 结果 |
|---|---|
current(80) <= ever(103) | ✅ |
broken(23) == ever-current(23) | ✅ |
seal_rate | 重算 77.6699%，上游 77%，一致 |
| 情绪/概念快照时间差 | 4.1 秒，✅ 可比较 |
| 市场日期与终态 | 均为 2026-08-18、close_review、is_final=true |
| 涨停池覆盖 | /uppool 上游池数 79，而情绪当前涨停 80；精确成分枚举少 1 只，梯队仅作描述 |
| 板块日内轨迹 | 249 条，09:30—11:27，仅覆盖 4/10 检查点；不得判收盘回吐、distribution 或尾盘抗压 |
/api/trend | degraded，严格需 79 个有效日、实际 56 日；当日样本受 11:27 中断影响，全部标 weak |
scripts/market-layer.mjs 的指数与波动率可用；其中 QuestDB 情绪记录停在盘中（成交额 1.62 万亿），与最终 /emotion 的 2.40 万亿冲突，已丢弃盘中情绪值，改用最终快照。恒生指数仅更新到 08-14，本日不参与风格比较。
3. 市场层 fact + weak
仓位上限：56%（fact）——上证 20 日年化波动率 14.7%，4 年分位 72.7。仓位上限只由已实现波动率决定，与涨跌方向无关。
指数画像 [同步]
| 指数 | 收盘 | 涨跌 | MA20 | MA60 | 距60日高 | 波动率分位 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 上证指数 | 3990.30 | +1.61% | 上 | 上 | -4.15% | 72.7 |
| 深证成指 | 14622.50 | +1.87% | 上 | 下 | -10.69% | 92.0 |
| 创业板指 | 3705.56 | +2.19% | 上 | 下 | -15.24% | 95.4 |
| 科创50 | 1790.87 | +4.26% | 上 | 下 | -18.89% | 95.4 |
创业板距 60 日高点 -15.24%，距 -15% 分层线仅 0.24pct，处于 ±3pct 临界带：当前 -15.24%，距触发线 -15% 尚差 0.24pct；已收盘，不存在尾盘外推，但不得把临界差异放大成趋势断言。
风格为 growth_leading：成长指数均值 +3.22%，上证 +1.61%，差 +1.61pct。该结论是 [同步] 描述，不预测次日。
情绪画像 [同步] fact
| 指标 | 今日 |
|---|---|
| 市场温度 | 35 |
| 两市成交额 | 2.40 万亿（+133 亿） |
| 当前/曾涨停 | 80 / 103 |
| 炸板唯一数 / 封板率 | 23 / 77.67% |
| 跌停 / down10 | 5 / 28 |
| 涨家 / 跌家 | 2121 / 3292 |
| 昨涨停今日盈利比例 | 47% |
指数大涨但个股仍普跌：科创50 +4.26%、上证 +1.61%，同时跌家比涨家多 1171 家。当前数据支持“权重与局部高弹性方向拉指数、个股广度偏弱”的结构画像；这些都是同步指标，不能据此预测明日涨跌。
4. 板块层 fact（当日排序）+ weak（资金分位）
4.0 资金分位机会扫描 weak
先扫全场 400 个概念，再看当日涨幅榜。/api/trend 五榜如下；因有效交易日不足、当日采集仅到 11:27，仅供候选参考，不作否决或买入依据。
| 榜单 | 数量 | 代表概念 |
|---|---|---|
| ①主推榜 | 22 | 陶瓷产业 67.8、一体化压铸 65.3、复合集流体 62.2、水产 62.1 |
| ②低拥挤榜 | 59 | 半导体设备 netRank 100、新材料 99.7、PCB 99.2、半导体材料 99.0 |
| ③排名抢跑（风险榜） | 9 | 算力工程、出海、物联网、智元机器人、功率半导体、存储器 |
| ④强势回调 | 2 | 橡塑；化债概念数据不足，不作结论 |
| ⑤已确立中段 | 178 | 复合集流体、石英、异质结电池、BC电池、农业种植 |
农业种植：long 60.1、short 65.7、shift +5.6、netRank 96、当日分位 99.7，位于①/⑤候选体系；乡村振兴 long 55.3、猪肉 53.1、饲料 61.4。该观察为 weak，预测的是未来资金分位，不是价格收益。
4.1 当日方向排序 fact
| # | 方向 | 涨跌 | 涨停 | 主力净流入 | 领涨股 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 人形机器人 | +0.70% | 2 | 20.24 亿 | 大地熊 +15.83% |
| 2 | 乡村振兴 | +3.38% | 12 | 18.98 亿 | 润农节水 +11.60% |
| 3 | 农业种植 | +9.95% | 18 | 16.42 亿 | 秋乐种业 +29.98% |
| 4 | 半导体设备 | +0.86% | 3 | 11.87 亿 | 迈为股份 +13.60% |
| 5 | 猪肉产业 | +3.27% | 6 | 11.11 亿 | 天邦食品 +10.13% |
按单概念净流入，人形机器人第一；按涨幅、涨停扩散与相邻概念联动，农业—乡村振兴—猪肉—饲料—食品链是今日事实最强方向。相邻概念成分高度重叠，净流入不得简单相加。
4.2 农业—食品链证据清单
| 证据 | 结果 | 等级 |
|---|---|---|
| 农业种植涨幅与涨停扩散 | +9.95%、18 只涨停，29 涨/3 跌 | fact |
| 相邻方向扩散 | 乡村振兴 12 板、猪肉 6 板、饲料 4 板、食品饮料 10 板 | fact |
| 跨日资金位置 | 农业种植进入①/⑤，netRank 96 | weak |
| 收盘资金持续性 | 未知：本地采集 11:27 中断 | unvalidated |
| 容量核心承接 | 牧原股份 +1.63%，收于 VWAP 上方 0.21%，日内位置 0.75 | fact |
| 可执行价格 | 种业核心多数封板；映射 ETF 已上涨 3.5%—7.7%，流动性一般 | fact |
方向强度真实，但收盘资金路径缺证、价格已集中重估，板块层只能给候选方向，不能直接给买入动作。
4.3 梯队集中度 fact
连板池 19 只；最高板为神奇制药 4 板（医药，非农业）。农业—食品链二板包括金健米业、京粮控股、农发种业、罗牛山、天山生物，形成 5 只同方向二板扩散；中石科技、旭光电子、桂发祥、正裕工业为 3 板。
梯队宽度只作当日事实描述。既有回测显示它不携带涨停数之外的增量信息，不得据此确认主线或设 gate。
5. 个股 / ETF 层 fact + validated
分层含义来自 486,891 样本校准：①趋势确认 H=10 均值 +2.055%，但中位 -0.478%、胜率 48.1%；③深度超跌反弹 H=10 均值 +3.809%、中位 +2.706%、胜率 59.4%、超额 +2.360pct，p=0；④中间态均值 +1.154%、中位 +0.093%、胜率 50.3%，无增量优势。以上是无条件前瞻收益，未扣成本、未做行业/市值中性化，不构成单独策略。
5.1 候选趋势分层
| 代码 | 名称 | 收盘/涨跌 | MA20/60 | 距60高 | RSI14 | RPS | 分层 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| sh600737 | 中粮糖业 | 15.08 / +9.99% | 上/上 | 0% | 69.3 | 52.5（08-14，滞后） | ④中间态 |
| sz300189 | 神农种业 | 6.23 / +20.04% | 上/上 | 0% | 76.8 | 缺失 | ④中间态（降级） |
| sz002714 | 牧原股份 | 39.93 / +1.63% | 上/上 | -3.90% | 56.2 | 47.0（08-14，滞后） | ④中间态 |
| sz000998 | 隆平高科 | 9.22 / +10.02% | 上/上 | 0% | 72.1 | 缺失 | ④中间态（降级） |
| sh600598 | 北大荒 | 13.46 / +9.97% | 上/上 | -8.12% | 70.0 | 缺失 | ④中间态（降级） |
本地 QuestDB 个股横截面仅覆盖其中两只，且最后日期为 08-14；RPS 缺失的标的不能强行归入①。候选中没有③深度超跌反弹标的，已显式记录而非跳过。
5.2 ETF 与盘口质量
| 标的 | 收盘/涨跌 | VWAP关系 | 日内位置 | 成交额 | 价差 | 质量 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 粮食ETF浦银 159060 | 1.052 / +7.68% | +2.54% | 0.77 | 0.40 亿 | 38.0 bps | 上市不足60日，K线回退腾讯，partial |
| 农牧渔ETF景顺 560210 | 0.822 / +3.53% | +0.89% | 1.00 | 0.14 亿 | 12.2 bps | 趋势向上，但成交额偏低，partial |
| 牧原股份 002714 | 39.93 / +1.63% | +0.21% | 0.75 | 23.71 亿 | 2.5 bps | 流动性与盘口质量可用，趋势为④ |
5.3 执行结论
action: wait，市场仓位上限 56%，当前新增仓位 0%。
原因只取自个股/ETF 证据与仓位上限：
1. 种业核心多数封板，收盘没有可执行入场价；
2. 唯一具备容量与盘口质量的牧原股份属于④中间态，历史上无增量优势，尚不足以单独驱动 probe；
3. 两只映射 ETF 流动性一般且数据为 partial，粮食 ETF 当日已涨 7.68%、价差 38bps，无法定义合理的收盘盈亏比；
4. 板块下午资金数据缺失，不能验证持续性。个股层证据未闭环时按规则 wait。
独立对照 /v2/sector-state：sectorStrengthGate=candidate、setupQuality=neutral、action=wait，与手算一致。
6. 宏观背景 weak（压缩表）
| 项目 | 关键值 | 口径/影响 |
|---|---|---|
| 融资 | 08-17 融资净买入 +177.85 亿，融资余额 26656.71 亿 | T-1，仅背景 |
| 股指期货 | IC2609 -0.55%、IM2609 -0.64%、IF2609 -0.50%、IH2609 -0.19% | 与现货收盘画像存在时点差，仅结构参考 |
| 利率 | 中国10Y 1.6864%（-0.6BP）；10Y-2Y 46.0BP | 中国当日，仅背景 |
| 中美利差 | 中国-美国10Y -303.4BP；美国10Y 4.72%（+4BP） | 美债 T-1，仅背景 |
| 板块资金流 | 08-18 仅 249 条、11:27 中断 | degraded，不得判尾盘资金性质 |
宏观项不参与仓位上限或 action 判定。
7. 当日动作与理由
不追农业高潮，action: wait。
今日核心矛盾是：方向强度很高，但可执行价格与收盘持续性证据不足。 农业种植 +9.95%、18 板及相邻方向扩散是 fact；资金分位进入候选榜是 weak；下午资金轨迹缺失；可交易 ETF 流动性一般，容量股牧原仍只是④中间态。因此市场层给出的 56% 只是上限，不代表必须使用。
8. 次日触发式计划
| 可证伪条件 | 动作 |
|---|---|
| 牧原股份在 39.80—40.20 区间重新站稳实时 VWAP ≥5 分钟、不创新低，且农业核心同步走强 | 允许 probe 10%；失效价 39.29，禁止补仓 |
| 牧原高开超过 3% 或种业核心大面积一字/秒板 | 不追，继续 wait |
| 农业种植从高点回撤 >3%，或粮食 ETF 跌破 VWAP 超过 5 分钟且核心股同步开板 | 取消新开仓评估 |
| 农业—猪肉—食品只有单一分支延续，其余快速转弱 | 视为分支轮动，不升级方向状态 |
| 半导体设备继续进入当日净流入前列，且容量核心站稳 VWAP | 作为②低拥挤候选另行进入个股层验证，不从农业直接切换结论 |
9. 明日量化观察点
1. 农业扩散能否转为容量承接：牧原股份今日成交 23.71 亿、收于 VWAP 上 0.21%。次日是否保持 VWAP 上方 ≥5 分钟，比继续数涨停更接近可交易证据。
2. 高潮后的可执行价格：粮食ETF浦银今日 +7.68%、价差 38bps；若次日无法收窄价差并形成风险明确的入场/失效区间，方向再强也维持 wait。
3. 半导体设备的低拥挤候选是否兑现：其 long 57.8、netRank 100（weak），但今日仅 +0.86%、3 板。观察资金位置能否转化为价格与容量核心同步，而不是只停留在分位描述。
明日观察名单
| 代码 | 名称 | 方向 | 分层 | RPS | 距60高 | 观察要点 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| sz002714 | 牧原股份 | 猪肉/乡村振兴 | ④中间态 | 47.0（08-14，滞后） | -3.90% | 容量承接与 VWAP 有效性 |
| sh600737 | 中粮糖业 | 种植/食品 | ④中间态 | 52.5（08-14，滞后） | 0% | 涨停后能否给出非追高入场结构 |
| sz300189 | 神农种业 | 种业 | ④中间态（降级） | 缺失 | 0% | 20cm 涨停后是否放量分歧并保持方向强度 |
分层统计含义为 validated，具体标的观察为 fact + weak。边界：无条件前瞻收益、未扣成本、未做行业/市值中性化；RPS 数据滞后或缺失，不作为买入依据。
方法论备注
- 市场层只给 56% 仓位上限；板块层给农业—食品候选方向；只有个股层产出 action: wait；
- 08-18 本地资金采集中断是本次最重要的数据问题：空的尾盘信号表示“无法判定”，不是“0 个信号”；
- 梯队集中度仅作 fact，不用于确认主线；同步指标只描述今天，不预测明天；
- 08-17 复盘缺失已显式写入审计链，不用 08-18 数据事后美化 08-14 的计划。