2026-08-14 盘中复盘
1. 快照时间与模式
- snapshot_time: 2026-08-14 11:38(emotion/concept/trend)、11:40(quote)
- analysis_mode: intraday(午盘)
- snapshot_id: emotion 20260814-cls.emotion-7092949d、concept 20260814-cls.concept-8e2c3760
- is_final: false
- valid_until: 2026-08-14 13:30
- 快照同步性:emotion(11:38)/concept(11:38)/trend(03:38:33Z=11:38)/quote(11:40) 均取于上午收盘后午休,口径一致,不触发 §1.4 非同步标注。
2. 数据质量
data_quality: ok / verified
| 校验项 | 结果 |
|---|---|
current(40) <= ever(61) | ✅ |
broken(21) == ever - current(21) | ✅ |
seal_rate 重算 65.57% vs 上游 66% | ✅ 差异 0.43pct 属四舍五入 |
§1.6 跨日分位窗口(40 日)已自动剔除 5 个无效日(07-21/07-08/07-02/06-24/06-22,采样不足或收盘前中断),窗口前推补足。本文跨日分位全部标 weak(40 天样本,独立日约 40),不设硬阈值。
3. 市场层(仓位上限 + 画像,不含方向判断)
confidence: fact + weak
- 仓位上限 max_position_pct: 50%(T-1 收盘已实现波动率分位 84,与昨日一致;今日未收盘,波动率分位按 T-1 计)。
- 指数画像(午盘,[同步]):
| 指数 | 现价 | 涨跌幅 | 备注 |
|---|---|---|---|
| 上证指数 | 3918.65 | -0.21% | 昨收 3926.96 |
| 深证成指 | 14300.46 | +0.08% | 昨收 14289.44 |
| 创业板指 | 3609.50 | +0.65% | 题材/成长相对最强 |
| 科创50 | 1707.94 | -0.57% | 权重科技最弱 |
- 情绪(午盘,[同步] 描述性):
| 指标 | 值 |
|---|---|
| 市场温度 | 32 |
| 成交额(万亿) | 1.39(半场) / 预估 2.14(-4069亿,缩量) |
| 当前涨停 / 曾涨停 / 炸板 | 40 / 61 / 21 |
| 封板率 | 65.57% |
| 跌停 | 5 |
| 涨 / 跌家数 | 1954 / 3422(普跌) |
| 昨涨停今日盈利比例 | 37%(高开 56%,表现 +0.19%) |
画像:缩量普跌(涨家 1954:3422)中,创业板题材领涨(光模块/CPO/5G 反弹),权重科技(科创50)与上证走弱——存量腾挪、题材活跃、无增量。本层不产出方向判断。
4. 板块层(方向排序 + 证据 + 梯队)
confidence: fact(排序/当日) + weak(跨日分位)
4.1 方向排序(当日主力净流入)
| # | 方向 | 涨跌幅 | 涨停 | 主力净流入 | 领涨股 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 5G产业链 cls80452 | +1.01% | 7 | 47.82亿 | 中石科技 +20.01% |
| 2 | 光通信 cls80189 | +1.71% | 8 | 43.68亿 | 中石科技 +20.01% |
| 3 | CPO cls81935 | +1.95% | 0 | 38.46亿 | 太辰光 +8.00% |
| 4 | 出海概念 cls80584 | -0.28% | 1 | 27.23亿 | 正裕工业 +10.05% |
| 5 | 量子科技 cls80073 | +0.27% | 2 | 26.01亿 | 大豪科技 +10.00% |
前 5 名中 4 个属同一条光模块/算力硬件链(5G-光通信-CPO-量子),合计净流入约 156 亿,是今日唯一有规模的资金方向。催化明确:中际旭创拟受让中石科技 10.47% 股份(中石科技 20cm 涨停),是事件驱动的链内反弹。
4.2 跨日资金分位(weak,40 天样本)——今日事实最强方向几乎全部落在③排名抢跑区
| 概念 | long | short | shift | netRank | 今日净流入分位 | trap | 定位 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| CPO | 42.5 | 79.1 | +36.6 | 4.5 | 99.5 | — | ③排名抢跑(负期望) |
| 出海概念 | 33.1 | 62.7 | +29.6 | 1.3 | 99.2 | — | ③排名抢跑 |
| 量子科技 | 40.4 | 63.0 | +22.6 | 6.5 | 99.0 | — | ③排名抢跑 |
| 5G产业链 | 47.0 | 64.2 | +17.2 | 2.3 | 100 | trap | 排名抢跑 + 陷阱标记 |
| 激光雷达 | 50.6 | 79.5 | +28.9 | 19.5 | 98.2 | trap | 排名抢跑 + 陷阱标记 |
| 光通信 | 42.2 | 47.2 | +5.0 | 1.5 | 99.7 | — | 净额分位全场后 2%,long<45 |
核心判断:今日事实最强的光模块链(CPO/出海/量子明确落③,5G/激光雷达带 trap 标记,光通信净额横截面分位 1.5),是 §3.2a 定义的「排名抢跑区」——实测未来 10 日净额分位 37.9(负期望),该方向处于资金撤出后的抢反弹,不是资金建仓的主线启动。这与昨日(08-13)收盘判定「光模块链 3 链资金侧 distribution(回吐 -142%~-307%)、是退潮确认日」完全衔接:今天是退潮后的第一根反弹,由并购事件驱动,而非趋势反转。
4.3 昨日主线候选(医药)今日退潮
| 概念 | long | netRank | 今日净流入分位 | 状态 |
|---|---|---|---|---|
医药生物 cls80054 | 27.5 | 10.3 | 3.5(净流出垫底) | 昨日主线候选,今日兑现 |
创新药 cls80044 | 28.7 | 15.0 | 15.1 | 退潮 |
昨日(08-13)收盘的 next_day_plan 第一条「药明康德守住 MA20 且恒瑞收复 MA20(54.05)」——恒瑞现价 52.52,未收复且继续下探;医药生物今日净流入分位 3.5(全场垫底),医药升级主线候选的路径今日被证伪。
4.4 梯队集中度(fact)
连板 11 只(二板+),最高蓝盾光电 5 板:
| 题材 | 连板个股 |
|---|---|
| 光通信(并购重组) | 蓝盾光电 5板、共进股份 2板 |
| 医药 | 博济医药 2板、神奇制药 2板 |
| 汽车内饰/零部件 | 坤泰股份 3板 |
| 其他分散 | 天洋新材 3板、华西股份 3板、金螳螂 3板、澳洋健康 3板、理工能科 2板、海洋王 2板 |
最大同题材 = 2 只,梯队无集中。且最高板蓝盾光电的催化是「并购重组」(收购岚创科技),按 §6.2 事件驱动连板不计入题材集中度——扣除后光通信梯队集中度归零。无 mainline_candidate 梯队条件。
5. 个股层(候选与执行状态)
confidence: fact(盘口) + validated(分层含义,§10.1a 校准)
| 代码 | 名称 | 现价 | 涨跌幅 | 距VWAP | 日内位置 | 换手 | 方向 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| sz300308 | 中际旭创 | 937.22 | +1.76% | +0.62% | 0.647 | 1.14% | 光模块龙头(③深度超跌反弹,downtrend) |
| sh603259 | 药明康德 | 158.95 | -2.08% | -0.91% | 0.19 | 1.42% | 医药龙头(①趋势确认) |
| sh600276 | 恒瑞医药 | 52.52 | -2.31% | -0.92% | 0.12 | 0.98% | 医药权重 |
- 中际旭创:+1.76%、站上 VWAP(+0.62%)、日内位置 0.647 偏强,是本轮光模块反弹的引擎(其并购中石科技是直接催化)。但昨日分层为③深度超跌反弹(downtrend、距 60 日高点 -35%),今日反弹属超跌修复,趋势未反转。
- 药明康德 / 恒瑞医药:双双跌破 VWAP、日内位置 0.19 / 0.12(接近日内低点),医药龙头承接失败,兑现进行中。
action: wait。无任何标的满足执行条件:光模块链落在③排名抢跑区(负期望)+ 昨日 distribution 退潮,反弹不追;医药龙头跌破 VWAP 兑现中,不接。§8.2 无个股执行请求,故不调用 /stock 风险扫描。
6. 当前动作
不买。观察。
今日是退潮后的缩量反弹,不是新主线启动:
- 市场层:仓位上限 50%,但市场画像为「缩量普跌 + 题材腾挪」(涨家 1954:3422、预估成交 -4069亿),无增量资金;
- 板块层:唯一有规模的方向(光模块链)全部落在③排名抢跑区或 trap 标记(负期望),是昨日 distribution 退潮后的反弹,由中际旭创并购事件驱动;昨日主线候选医药今日净流出垫底(分位 3.5);
- 个股层:无标的满足执行条件。
按 §0:市场层只给仓位上限、板块层只给候选方向、个股层是唯一产出 action 的层——今日个股层无标的,故 wait。
已持仓者:光模块链反弹是减仓/兑现机会(不是加仓);医药持仓龙头跌破 VWAP,按昨日 next_day_plan 触发兑现。
7. 下一检查点
- next_check_time: 13:30
- valid_until: 2026-08-14 13:30
required_confirmations(下午需同时看到,才可能从 wait 转向 probe):
1. 光通信/CPO 净流入在 13:30 不低于 11:30 的 43.68 / 38.46 亿(验证不是「上午冲高、下午派发」,08-12 MLCC、08-13 光模块链均为此失效模式);
2. 中际旭创(937.22)守住 VWAP(931.44)且日内位置维持 >0.5(龙头承接持续);
3. 医药生物 netRank 从今日 3.5 分位回升,或药明康德收复 VWAP(160.41)(医药退潮停止)。
invalidation_conditions(任一触发即维持/强化 wait):
1. 光通信/CPO 净流入从峰值回吐 ≥25%(即跌破 32.8 / 28.8 亿)→ 按 §5.2 资金侧触发 distribution,与昨日同型;
2. 中际旭创跌破 VWAP(931.44)超过 5 分钟 → 龙头反弹结束;
3. 炸板由 21 扩大至 >30,或封板率跌破 60% → 接力端破位;
4. 中石科技、蓝盾光电等涨停股开板扩散 → 前排承接失败。
8. 下午/次日量化观察点
1. 光模块链反弹能否走到收盘——今日唯一有规模的资金方向(约 156 亿),但落在③排名抢跑区(实测未来 10 日净额分位 37.9,负期望)。若收盘回吐 <5%,则 10 日 shift 获第二个正样本;若回吐 >25%,则与 08-13 构成连续第二个「上午冲高、下午派发」形态。
2. 中际旭创(937.22)能否守住 VWAP 并带动光模块链的梯队——它是反弹引擎(并购中石科技),但昨日分层 ③深度超跌反弹、距 60 日高点 -35%,趋势未反转。守住则反弹可能延续 1-2 日,破位则反弹即退潮。
3. 医药生物今日净流入分位(3.5)的兑现确认——昨日主线候选今日净流出垫底,若收盘仍垫底,则「医药脉冲升级主线」路径彻底关闭,回到昨日「涨停集中低辨识度首板、无梯队」的原判。
注:本文所有跨日资金分位结论均标 weak(40 天样本,独立日约 40),只服务板块层证据补充,不产出 action;分层含义引用 §10.1a 校准(①趋势确认中位数 -0.478%/胜率 48.1%,③深度超跌反弹 H=10 超额 +2.36%/胜率 59.4%),不构成买超跌股的策略。