2026-07-31 盘中复盘
1. 快照时间与模式
| 项目 | 值 |
|---|---|
| 快照时间 | 2026-07-31 12:43 (+08:00) |
| analysis_mode | intraday（上午收盘后、午间休市） |
| 有效至 | 2026-07-31 13:30 |
| 下一检查点 | 13:30、14:30、14:50 |
| is_final | false（所有数量均为动态值） |
| emotion snapshot_id | 20260731-cls.emotion-6d701e8b-cdfb-46a3-aebe-01197e95b301 |
| concept snapshot_id | 20260731-cls.concept-d867f2da-cbe9-4145-bede-bc332773fd57 |
服务未返回 market_phase / is_final / data_delay_seconds，模式由本地时钟（12:43 CST）与行情时间戳（quote 12:42-12:43）近似判定，局限按 §1.4 标注。各 quote 接口行情时间集中在 12:42:54-12:43:17（跨度 23 秒，<60 秒），快照同步性合格。/chainpool、/uppool、/brokenpool 时间戳为封板/炸板事件时间（09:25-11:28）而非快照时间，属事件时间戳，不影响结论方向。
2. 数据质量
data_quality: ok，涨停口径一致性 verified。
| 校验项 | 结果 |
|---|---|
current(88) <= ever(174) | ✅ |
broken(86) == ever - current(86) | ✅ |
seal_rate 重算 50.57% vs 上游 50，偏差 0.57pct | ✅（1pct 内，未触发 POOL_COUNT_MISMATCH） |
0 <= seal_rate <= 100% | ✅ |
| 连板池 11 只 vs emotion 梯队(6+1+3=10) | 差 1，属盘中动态（11:15 仍有个股封板），不影响结论 |
涨停池 87 只(上游字段) vs current_limit_up_count 88 | 差 1，同属盘中动态 |
较昨日的重要改善：07-30 全天六时点复现的 POOL_COUNT_MISMATCH（偏差 1.67pct）今日未再出现，封板率恢复为可精确引用口径。
data_issues：
- 服务未返回 market_phase / is_final / data_delay_seconds
- /telegraph 未调用，催化推断基于 uppool/chainpool 原因文本
- /finance 与 /margin-rank 为 07-30 盘后数据（T+1），美债为 T-1，均不得作为当日盘中实时证据
- QuestDB 当日 K 线未入库（最新 07-30），个股分层采用 §10.1a 混合口径：QuestDB 历史（至 07-30）+ 当日 12:43 现价，data_caveat: 非纯 QuestDB 口径
- 传智教育（SZ.003032）不在 QuestDB 池内，现场补抓未在本次复盘窗口内返回（疑似 Futu OpenD 未运行），该票记 unknown，未纳入任何分层
3. 前日观察回验
07-30 收盘为深度 Red（盈利率 40%、跌停 76、down10 456）。next_day_plan 触发器回验：
| 昨日触发条件 | 今日 12:43 实际 | 判定 |
|---|---|---|
| 跌停收敛至 30 以下且 down10 回落至 200 以下 → Red 压力缓解（但需连续两日才可上修） | 跌停 0、down10 1 | ✅ 极端超额达成 |
| 跌停维持 50 以上或 down10 维持 400 以上 → 下修 ice/exhaustion | 跌停 0、down10 1 | ❌ 未触发 |
| 盈利率跌破 35% → 接力衰竭确认 | 盈利率 54% | ❌ 未触发 |
| 盈利率回升至 50% 以上且连续两检查点保持 | 54%，较昨 40% 大幅回升 | ✅ 首个检查点达成，待 13:30 复核 |
| 半导体链(512480)低开后收红且跌停数<20 → 首次止跌信号（仅记录，禁抄底） | 512480 +6.68%、跌停 0 | ✅ 触发，但按 R3 仍需连续两日验证 |
| 512480 再度跌停或创新低(<0.942) | 最低 1.007，未破 | ❌ 未触发 |
| 白酒链净流入连续第二日>12亿且出现连板股 → 向 mainline_candidate 验证 | 白酒未进前30，512690 -0.66% | ❌ 证伪 |
| 白酒链净流入腰斩至 7 亿以下或 512690 跌破 VWAP | 512690 -0.66%，但距 VWAP +0.63%（未破） | ⚠️ 部分触发（防御链失去领先地位，但未跌破 VWAP） |
| 连板梯队出现同链≥3只 → 打破『无主线』判定 | AI 链 4 只连板 | ✅ 触发，连续三日『无主线』判定被打破 |
| 07-30 融资净偿还超 300 亿 → 杠杆去化加速 | -367.91亿 | ✅ 触发（T-1 数据） |
| 成交额跌回 2.0 万亿以下 | 半日 1.79 万亿，预估 2.79 万亿 | ❌ 未触发，反而大幅放量 |
| IH 独强而 IC/IM 深跌 → 大小盘切换确立 | 完全反转：IC +3.45%、IM +3.55%、IH -0.05% | ❌ 反向证伪 |
回验结论：昨日预案覆盖了「继续恶化」与「温和收敛」两条路径，但今日走的是第三条路径——单日极端反转。跌停从 76 归零、down10 从 456 塌缩至 1，属预案未预设的量级。昨日「不因单日超跌即预设反弹」的表述在方向上偏保守，但作为 Red 状态下的风控立场并无错误——Red 的作用是禁止在风险未释放时开仓，不是预测次日涨跌。
4. A 层市场开关
market_risk_gate: yellow，方向 yellow_recovering
| 指标 | 今日 12:43 | 07-30 收盘 | Green 门槛 | 判定 |
|---|---|---|---|---|
| 涨跌家数 | 4517 / 903 | 1768 / 3635 | 上涨明显多于下跌 | ✅ 5:1，极强 |
| 跌停数 | 0 | 76 | 低位未扩散 | ✅ 归零 |
| down10 | 1 | 456 | <150 | ✅ 塌缩 |
| 昨涨停盈利率 | 54% | 40% | >50% | ⚠️ 落在 Yellow 区间(45-55%)上沿 |
| 封板率 | 50.57% | 74.67% | >65% | ❌ 低于 Red 门槛(55-60%) |
| 成交额 | 1.79万亿（预估 2.79万亿，+4449亿） | 2.34万亿 | 无失速 | ✅ 大幅放量 |
| 市场温度 | 77 | 29 | — | ✅ 反转 |
判定说明（关键）：本日出现 §3 仲裁规则的典型冲突形态——
- 广度类判据全面达 Green：涨跌家数 5:1、跌停 0、down10 1、成交额放量 4449 亿，四项均为极强读数；
- 接力类判据未达 Green：昨涨停盈利率 54%，落在 Yellow 区间（45%-55%）上沿；封板率 50.57%，低于 Red 门槛。
按仲裁规则「以接力类判据为准，取更保守的一档」，判 Yellow，卡在盈利率与封板率两项，不得因四项广度极强而四舍五入为 Green。
进一步说明封板率一项：50.57% 形式上落在 Red 区（<55-60%），但其成因与 07-30 不同。今日 ever_limit_up_count = 174（昨 75，+132%），是涨停候选池急剧扩张背景下的封板率下滑——分母暴涨导致比率下降，而非封板资金衰竭。86 只炸板中德明利、兆易创新、普冉股份等仍收 +3.6% 至 +7.1%，属冲高回落但未转跌，与 07-30「炸板后杀跌」性质不同。故封板率不单独触发 Red，但足以阻止升 Green。
方向判定 yellow_recovering：较昨日 Red 上修一档，且盈利率环比改善（40%→54%，+14pct）、跌停收敛（76→0）。按 §3，yellow_recovering 允许在 B+C 层独立通过时进入 probe。
§0.1 临界值标注：当前 12:43 为午间快照，距 14:30 尚有近两小时，以下指标处于临界带内，尾盘可能翻转：
- 昨涨停盈利率 54%，距 Green 门槛 55% 尚差 1pct（带宽 ±5pct）→ 尾盘可能翻转
- 封板率 50.57%，距 Yellow 下沿 55% 尚差 4.43pct（带宽 ±5pct）→ 尾盘可能翻转
- 成交额预估 2.79 万亿（带宽 ±10%）
>
本标注只约束表述精度，不放宽执行门槛。A 层维持 Yellow，
action不因接近门槛而升级。
sector_strength_gate
| 方向 | 状态 | 依据 |
|---|---|---|
| AI 应用/AI 智能体链 | daily_leader | 涨停 32-34 只、连板 4 只、净流入 166-197 亿，梯队+资金+宽度三项同步 |
| 芯片/半导体链 | daily_leader | 净流入 318 亿（全场第2）、涨停 16 只、+5.49%，昨日退潮链反转 |
| 算力/光通信/CPO | rotation_candidate | CPO +8.17%、光通信 +6.70% 涨幅居前，但 CPO 涨停 0、5G 涨停 0，缺梯队验证 |
| PCB | rotation_candidate | +6.43%、净流入 135 亿、涨停 6，昨日退潮链修复 |
| 白酒/食品饮料（昨日 daily_leader） | failed | 未进净流入前 30，512690 -0.66%、515170 -0.82%，防御链资金流出 |
| 大金融/保险（昨日 rotation_candidate） | failed | 未进前 30，IH -0.05% 全场最弱 |
5. A 层方向排序（事实强度）
| 排名 | 板块 | 代码 | 涨跌幅 | 涨停 | 跌停 | 涨跌家数 | 主力净流入 | 量价一致 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 芯片产业链 | cls80457 | +5.49% | 16 | 0 | 727:18 | 318.29亿 | ✅ |
| 2 | 华为产业链 | cls80405 | +4.99% | 15 | 0 | 707:48 | 287.09亿 | ✅ |
| 3 | 人工智能 | cls80207 | +5.64% | 34 | 0 | 657:24 | 196.63亿 | ✅ |
| 4 | 算力工程 | cls80550 | +5.92% | 17 | 0 | 404:15 | 189.65亿 | ✅ |
| 5 | AI应用 | cls81083 | +5.75% | 32 | 0 | 581:22 | 166.43亿 | ✅ |
涨幅最强但缺梯队验证（不计入事实最强排名）：CPO +8.17%（涨停 0）、字节跳动 +6.71%（涨停 13）、光通信 +6.70%（涨停 4）、AI智能体 +6.84%（涨停 14）。
业绩超预期 cls80382 净流入 328.04 亿为全场第一，但该板块属跨行业标签聚合（涨停 11、+4.02%），不构成独立方向，按 R5 不单列为事实最强。
6. B 层持续性状态
连板梯队集中度（§3 一票否决项）
``
连板股总数(二板及以上，去重) = 11
最大同题材 = AI 链 4 只（税友股份2板、泛微网络2板、普联软件2板、传智教育5板）
ladder_theme_concentration = 4/11 = 0.364
`
高度板归属判定：爱丽家居 9 板为「并购重组+半导体」事件驱动（收购欧康诺股权），按 §3 不计入任何题材的梯队集中度。其余事件驱动连板：高争民爆 3 板（控股股东变更）、*ST威领 3 板（ST股）、神雾节能 2 板（摘帽），均不计入。
判定：最大同题材 4 只 ≥3，AI 链具备
mainline_candidate 的梯队条件。连续三日（07-28/29/30）『全场无主线』判定于今日被打破。
主线状态判定
方向 B 层状态 说明 AI 应用/智能体链 mainline_candidate 梯队条件成立（4只连板），但仅单日领先，未跨日验证 芯片/半导体链 rotation_spike 净流入与涨幅最强，但连板梯队仅爱丽家居（事件驱动，不计入），无接力证据 算力/光通信/CPO intraday_leader 单一时点涨幅领先，CPO/5G 涨停数为 0，无梯队 PCB intraday_leader 同上，涨停 6 但无连板
AI 链未达
confirmed_mainline：§3 要求满足至少三项，当前仅满足「资金净流入居前」「容量核心与涨停梯队同步」两项；「连续两个检查点前3强」「次日正溢价」「跨日验证」均未具备。仅当日一次领先，不得升级。
个股趋势分层（§10.1a 混合口径，
data_caveat: 非纯 QuestDB 口径）
对 AI 链（cls82558+cls81083+cls80207 聚合去重 685 只）取净流入前 10 + 4 只连板股，QuestDB 历史（至 07-30）拼接当日 12:43 现价：
代码 名称 分层 RPS MA20 MA60 距60日高 SZ.300996 普联软件 趋势确认 92 ✓ ✓ 0.0% SH.603039 泛微网络 早期转强 69 ✓ ✓ -24.0% SH.688111 金山办公 早期转强 68 ✓ ✓ 0.0% SZ.300364 中文在线 早期转强 66 ✓ ✓ -20.9% SH.603171 税友股份 早期转强 64 ✓ ✓ -27.1% SZ.300058 蓝色光标 中间态 56 ✓ ✗ -24.2% SZ.002131 利欧股份 深度超跌反弹 38 ✓ ✗ -36.8% SZ.300418 昆仑万维 中间态 34 ✓ ✗ -20.2% SZ.002230 科大讯飞 中间态 30 ✓ ✗ -15.2% SZ.002354 天娱数科 深度超跌反弹 30 ✗ ✗ -37.0% SZ.301171 易点天下 深度超跌反弹 29 ✓ ✗ -34.3% SH.603986 兆易创新 深度超跌反弹 19 ✗ ✗ -52.9% SZ.301396 宏景科技 深度超跌反弹 4 ✗ ✗ -52.9% SZ.003032 传智教育 unknown — — — 补抓未返回
分层分布：趋势确认 1 / 早期转强 4 / 中间态 3 / 深度超跌反弹 5。
关键结论——多数为深度超跌反弹，支持「脉冲」而非「趋势确立」：13 只可分层个股中，5 只为深度超跌反弹（距 60 日高点 -34% 至 -53% 且未收复 MA60），仅 1 只趋势确认。按 §10.1a，「若多数为深度超跌反弹，支持该主线目前只是脉冲（
rotation_spike）而非趋势确立」。
龙头单票否决规则触发：芯片/半导体链公认龙头兆易创新（SH.603986，流通市值 2643.95 亿，全链最大）未收复 MA60，距 60 日高点 -52.9%，且今日为炸板股（10:16 炸板，现 +6.58%）。按 §10.1a，芯片/半导体链最高只能标
rotation_spike，不得升级 mainline_candidate。
AI 链无单一公认龙头（金山办公 1296.82 亿为最大市值者，已收复 MA20/MA60，RPS 68，不触发否决），故 AI 链的
mainline_candidate 判定维持——但其内部同样以超跌反弹为主，梯队条件成立不等于趋势确立，这是两项独立证据，不可互相替代。
7. C 层执行状态
所有方向：
setup_quality: bad，action: wait。
ETF 实调结果（§8.1 强制）
ETF 名称 涨跌幅 现价 VWAP 距VWAP 日内位置 换手 成交额 价差bps 512480 半导体ETF国联安 +6.68% 1.022 1.0381 -1.55% 0.32 11.68% 24.29亿 9.78 159819 人工智能ETF易方达 +7.43% 1.794 1.7934 +0.03% 0.46 3.24% 6.82亿 5.57 516010 游戏ETF国泰 +4.81% 1.112 1.0908 +1.94% 0.85 3.70% 1.00亿 8.99 512690 酒ETF鹏华 -0.66% 0.449 0.4462 +0.63% 0.83 4.05% 5.86亿 22.27 515170 食品饮料ETF华夏 -0.82% 0.486 0.4834 +0.54% 0.78 2.38% 1.02亿 20.58
C 层判定逐条
512480 半导体ETF（对应事实最强的芯片链）——
bad / avoid
- 涨幅 +6.68%，按 §8.1「>5% 不追，只等分歧承接」；接近「>7% 默认高潮位置」；
- 高开后跌破 VWAP 且未收回：今开 1.035（高于现价 1.022）、最高 1.054（触涨停价）、现距 VWAP -1.55%；
- 日内位置 0.32，落在 0.25-0.40 之间，接近 §5.2「明显兑现」区；
- 按 §8.1「高开后跌破 VWAP 且无法收回 →
avoid」，判定明确。
- 该 ETF 从涨停价 1.054 回落至 1.022，回撤 3.04%，触及 §5.2「日内高点回撤 >3% → 标记
distribution」。
159819 人工智能ETF（对应 B 层唯一
mainline_candidate）——bad / wait
- 涨幅 +7.43%，按 §8.1「>7% 默认高潮位置」，不追；
- 距 VWAP 仅 +0.03%，属贴线运行，非有效站稳；
- 日内位置 0.46，属 §5.2「一般」区间，非强势区；
- §4.1 有效 VWAP 收回的必要环节——「回踩不破」「回踩缩量、重新上攻放量」——今日为高开后单边震荡，未发生过一次回踩确认；
- 按 §4.2a，全天走势为开盘冲高后区间震荡，无二次探底验证，不构成买点。
516010 游戏ETF——
bad / wait：日内位置 0.85、距 VWAP +1.94% 为全场最强结构，但成交额仅 1.00 亿，流动性不足以支撑执行；且游戏非 A 层事实最强方向。
512690 / 515170 消费防御链——
bad / avoid：昨日 daily_leader 今日双双翻绿（-0.66% / -0.82%），资金流出，昨日「白酒链净流入连续第二日>12亿」的升级条件证伪。虽仍站 VWAP 上方（+0.63% / +0.54%）且日内位置 0.83/0.78，但方向已失去领先地位，按 §7 不作为介入候选。两者价差 22.27 / 20.58 bps，盘口流动性亦劣于科技链 ETF。
为何 A 层 Yellow_recovering 仍不给 probe
§3 规定
yellow_recovering 允许在 B+C 层独立通过时进入 probe。当前：
- B 层未独立通过：AI 链仅
mainline_candidate（单日领先，未跨日验证），且个股分层多数为深度超跌反弹；芯片链因龙头否决规则封顶 rotation_spike；
- C 层未通过：两条核心 ETF 一条
avoid（512480 破 VWAP + 回撤 3%）、一条高潮位置贴线运行（159819 +7.43%），均无 §4.1 要求的回踩承接验证。
B、C 两层均未通过，
probe 通道不成立。
8. 多轴情绪模型
`json
{
"breadth_cycle": "recovery",
"speculation_cycle": "recovery",
"market_structure": "broad_rally"
}
`
-
breadth_cycle: recovery：涨跌家数 4517:903、跌停归零、down10 从 456 塌缩至 1，广度极端修复。未标 warming，因单日反转尚未跨日验证。
-
speculation_cycle: recovery：盈利率 40%→54% 回升，但封板率 50.57% 仍低，接力端修复不彻底。未标 strong。
-
market_structure: broad_rally：4517 只上涨、涨停 88 只覆盖 AI/芯片/算力/机器人/消费电子多链，非虹吸型结构。
资金轮动路径
`json
{
"capital_rotation": {
"from": ["liquor_food_beverage", "big_finance_insurance", "petroleum"],
"to": [
{"sector": "ai_application_agent", "confidence": 0.60, "status": "candidate"},
{"sector": "semiconductor_chain", "confidence": 0.55, "status": "candidate"},
{"sector": "computing_optical_cpo", "confidence": 0.45, "status": "candidate"}
],
"confirmed_destination": null
}
}
`
均只标
candidate：按 §6，单日相对强度只允许 candidate；升 probable 需同时具备相对强度、净流入、宽度或 ETF 结构中的三项并跨检查点保持，当前仅一个时点。
与昨日的对照：07-30 判定为「不是轮动是净减仓」（流出端 76 跌停远超流入端）。今日流入端量级显著扩张（芯片 318 亿 + 华为 287 亿 + AI 197 亿），流出端跌停归零，性质从『净减仓』转为『真实轮动』——但方向是从防御链回流科技链，即昨日撤退资金的回补，而非增量入场。融资数据（T-1，07-30 净偿还 367.91 亿）显示杠杆端仍在去化，今日反弹尚无杠杆资金配合的证据。
板块周期
`json
{
"sector_cycles": {
"ai_application_agent": "强化",
"semiconductor_chain": "强化",
"computing_optical_cpo": "强化",
"pcb": "强化",
"robotics": "启动",
"liquor_food_beverage": "兑现",
"big_finance_insurance": "兑现"
}
}
`
半导体链标「强化」而非「高潮」：§5.1 高潮触发器当前命中 2 项（前排开始炸板——86 只炸板含兆易创新/德明利/普冉；ETF 远离 VWAP——512480 距 VWAP -1.55% 且回撤 3%），未达「满足任意三项」门槛。但 512480 单只已按 §5.2 标记
distribution。若 13:30 后炸板继续扩大或净流入边际下降，将升至高潮判定。
9. 杠杆资金与期货/利率结构（均为 T-1，不得作为当日实时证据）
融资（07-30 盘后）：全市场融资净买入 -367.91 亿，为昨日预案「净偿还超 300 亿」触发档。近 5 个交易日：-367.91 / -255.90 / -297.77 / +100.76 / -222.58 亿，连续 4 日中 3 日净偿还，杠杆去化未止。融资余额 25845.22 亿，较 07-17 的 27575.68 亿下降 1730 亿。
个股融资排行（07-30）：永鼎股份 6.28 亿居首；创业板ETF易方达 4.02 亿、科创50 2.25 亿、半导体设备ETF国泰 2.02 亿三只 ETF 占据前 5 中的 3 席——按 §1.5，说明杠杆集中在指数层面而非个股接力，不构成个股接力证据。个股端兆易创新 2.07 亿、三环集团 1.51 亿、国瓷材料 1.43 亿与今日科技链方向一致，可作为 B 层弱证据，但需注意兆易创新今日已炸板且未收复 MA60。
股指期货（当日盘中，现货为延迟行情）：
- 风格完全反转：IC +3.45%、IM +3.55%（中小盘/题材）vs IF +1.24%、IH -0.05%（大盘权重）。昨日「IH 独强、IC/IM 深跌」的大小盘切换判定被反向证伪，资金明确回流中小盘题材；
- 年化基差率：IC2608 -10.91%、IC2609 -8.68%、IC2612 -8.25%、IC2703 -8.30%；IF 系列 -7.67% 至 -6.38%；IH 系列 -9.01% 至 -4.86%。IC 近月贴水深于远月（-10.91% vs -8.25%），属近月对冲压力集中，非远月贴水加深的典型风险信号；
- 结构整体仍为全线贴水，风险偏好尚未回到升水状态。
利率（中国当日中债估值，美债 T-1）：中国 10 年期 1.7196%，日变动 -1.3 BP，延续下行（07-28 1.7351 → 07-30 1.7196）。10Y-2Y 期限利差 0.4567，日变动 -0.7 BP，曲线小幅走平。中美 10 年期利差 -296.0 BP（中国低于美国），人民币资产吸引力承压、汇率约束加大。
宏观背景解读：国债收益率下行 + 曲线走平通常对应避险/宽松预期，与今日权益端极端反弹方向背离。按 §1.5，此项只作宏观背景，不单独触发 Green/Red，但该背离是今日反弹「情绪修复强于基本面修复」的旁证之一，与杠杆持续净偿还相互印证。
10. 炸板结构
炸板 86 只，炸板率 49.43%（86/174），为近期高位。但性质与 07-30 不同：
- 德明利 +3.64%、兆易创新 +6.58%、普冉股份 +7.05% —— 炸板后仍收较大涨幅，属冲高回落未转跌；
- 07-30 的炸板伴随 76 只跌停与 456 只 down10，属杀跌型炸板；今日跌停 0、down10 1，无杀跌扩散。
按 §2.1 口径校验通过（
broken = ever - current = 86），可精确引用。炸板高企的主因是涨停候选池从 75 只暴增至 174 只（+132%），即参与度激增背景下的自然分流，而非承接力衰竭。但这仍构成 §5.1 高潮触发器的一项，须在 13:30、14:30 持续监控是否转为杀跌型。
11. 盘中预测审计
`json
{
"timestamp": "2026-07-31T12:43:00+08:00",
"analysis_mode": "intraday",
"target": "ai_application_agent",
"claim": "A层daily_leader + B层mainline_candidate（梯队4只连板成立），但C层无买点，个股分层多数为深度超跌反弹",
"confidence": 0.58,
"valid_until": "2026-07-31T13:30:00+08:00",
"required_confirmations": [
"13:30 AI应用/AI智能体仍在净流入前5",
"159819 出现一次回踩不破且缩量、重新上攻放量（§4.1）",
"连板梯队AI链维持≥3只，不出现连板股炸板",
"封板率回升至55%以上",
"昨涨停盈利率维持54%以上"
],
"invalidation_conditions": [
"159819 跌破VWAP(1.7934)超过5分钟",
"AI链连板股(税友/泛微/普联)出现2只及以上炸板",
"炸板数继续扩大且开始伴随跌停回升(跌停>20)",
"板块从日内高点回撤超过3%",
"封板率跌破45%"
],
"result": "pending",
"failure_reason": null
}
`
同时记录一条已证伪的昨日预测：
`json
{
"timestamp": "2026-07-30T15:01:00+08:00",
"target": "liquor_food_beverage",
"claim": "白酒链daily_leader，若净流入连续第二日>12亿且出现连板股则向mainline_candidate验证",
"result": "failed",
"failure_reason": "07-31 白酒链未进净流入前30，512690 -0.66%、515170 -0.82%，防御链资金流出转向科技链。误判类型：主线切换过快——防御链的领先仅是Red市场下的避险产物，市场风险一旦解除即刻失效，不具备独立主线属性"
}
`
12. 当前动作
不买。
- A 层
yellow_recovering（较昨 Red 上修一档），卡在盈利率 54% 与封板率 50.57% 两项；
- B 层 AI 链
mainline_candidate 成立（梯队 4 只连板，打破连续三日无主线），但仅单日领先未跨日验证，个股分层 13 只中 5 只为深度超跌反弹、仅 1 只趋势确认；
- 芯片链因龙头兆易创新未收复 MA60（距 60 日高点 -52.9%）触发单票否决，封顶
rotation_spike；
- C 层两条核心 ETF 均无买点：512480 高开破 VWAP 未收回、回撤 3%，判
avoid；159819 涨幅 +7.43% 属高潮位置且贴 VWAP 运行，无回踩承接验证；
-
yellow_recovering 的 probe 通道需 B+C 层独立通过，当前两层均未通过。
已持仓者：按 §7，事实最强方向若已高潮则做持仓管理，不新开仓。半导体链 ETF 已触发
distribution 标记，注意兑现风险。
表述纪律：当前数据仅支持「AI 链通过 A 层且具备 B 层梯队条件」，尚未通过跨时段验证；方向强，但买点差。不得表述为「主线已切换」——按 §0，10:30 前禁用该表述，且今日 12:43 仍只有一个时点的证据。
13. 下一检查点
13:30（结论有效至此）：
1. 159819 是否完成一次回踩不破 + 缩量回踩、放量上攻（§4.1 有效 VWAP 收回的必要环节，今日尚未发生过）；
2. 封板率能否回升至 55% 以上（当前 50.57%，距 Yellow 下沿 4.43pct，尾盘可能翻转）；
3. AI 链 4 只连板股是否维持封板（税友股份、泛微网络、普联软件、传智教育）——出现 2 只及以上炸板则梯队条件瓦解，
mainline_candidate 降级。
14:30 / 14:50 追加观察：
4. 512480 能否收回 VWAP(1.0381)——若持续在 VWAP 下方且日内位置跌破 0.25，芯片链升至「兑现」周期；
5. 炸板性质是否转变——当前 86 只炸板未伴随杀跌，若跌停数回升至 20 以上则性质反转，A 层退回 Red；
6. 成交额能否兑现预估 2.79 万亿（半日 1.79 万亿），缩量则反弹持续性存疑。
次日（08-03，周一）触发式计划：
- 若今日收盘盈利率 >55% 且封板率 >55% → A 层具备上修 Green 的首个检查点，但按 R1 需连续两日维持；
- 若 AI 链连板梯队次日仍 ≥3 只且出现新晋二板 →
mainline_candidate 向 confirmed_mainline 推进一项证据；
- 若兆易创新收复 MA60 → 芯片链龙头否决解除，可重新评估
mainline_candidate；
- 若 159819 次日高开回踩不破今日收盘且缩量 → 首次满足 §4.1 回踩确认，C 层可进入
probe` 评估；
- 若跌停数回升至 20 以上或 down10 回升至 150 以上 → 今日反弹定性为单日脉冲，A 层退回 Red。