2026-06-01 市场情绪复盘

📊 数据速览

指标	今日	前一交易日(2026-05-29)	变化
市场温度	63	26	+37
两市成交额	2.88万亿	3.32万亿	-4415亿 ⚠️
上涨 / 下跌	3775 / 1683	1541 / 3884	明显修复
涨跌比	2.24:1	1:2.52	方向反转
涨停 / 跌停	166 / 23	67 / 59	+99 / -36
封板率	75%	56%	+19pct
昨涨停盈利比	61%	45%	+16pct
昨涨停高开率	51%	75%	-24pct ⚠️
连板高度	4板(非ST)	5板(非ST)	-1
连板结构	109 / 8 / 1 / 2	40 / 5 / 2 / 2	首板大扩容
炸板数	48	-	偏高 ⚠️

结论先行：今天是全面过热，不是虹吸。赚钱效应和广度同步修复，但量能没有回到上次峰值，且非ST高度仍只有4板，说明强的是低位扩散，不是高位接力确认。

📈 近5日温度趋势

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温度
70│                        ███ 63
60│                        ███
50│
40│      ▓▓ 37
30│                 ▒▒ 26
20│░░ 17
10│            ▄▄ 14
└──────────────────────────
05/14 05/25 05/27 05/29 06/01
17    37    14    26    63
退潮 过热  偏冰  退潮  过热

解读：近5次记录呈高波动摆动，今天属于快速升温，不是平滑修复。


📊 涨跌分布

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家数
0~2涨    1630 │ ████████████████████
2~4涨    1336 │ ████████████████
4~6涨     483 │ ██████
6~8涨     141 │ ██
>10涨     185 │ ██
-2~-4跌   792 │ ██████████
-4~-6跌   450 │ ██████
-6~-8跌   205 │ ███
-8~-10跌  131 │ ██
<-10跌    105 │ ██

形态：右偏普涨，峰值在0~2%与2~4%，中位数落在0~2%上涨区间。但左尾并不短，说明老高位和旧硬科技仍在出清。


💰 赚钱效应趋势

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盈利比
80%│      ★77
70%│
60%│           ●61          ●61
50%│------------------------------
40%│○42                 ○45
30%│
└──────────────────────────
05/14 05/25 05/27 05/29 06/01

解读：昨涨停盈利比从45%修复到61%，追高重新有正反馈；但高开率只剩51%，说明不是无脑一致加速，而是盘中承接把利润做出来。


🔄 板块轮动图

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05/25              05/29              06/01
┌──────────┐   ┌──────────┐   ┌─────────────┐
│先进封装/HBM│→│电力/零售/地产│→│AI应用/软件/AIPC│
│硬科技虹吸  │   │低位防守吸金  │   │成长全面扩散    │
└──────────┘   └──────────┘   └─────────────┘
过热虹吸          退潮虹吸           全面过热

解读：资金从硬科技虹吸，切到防守低位，再在今天回流成长弹性。最强方向明确是AI应用 + 国产软件 + 信创 + 鸿蒙 + AIPC。


🏗️ 连板生态金字塔

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05/29                    06/01
5板 ██ (2)               4板 ██ (2)
3板 ██ (2)               3板 █  (1)
2板 █████ (5)            2板 ████████ (8)
1板 ██████████ (40)      1板 ████████████████████ (109)

补充：4板核心是合锻智能★ / 粤电力A★，3板是天地在线★。但chainpool显示全市场高度其实被ST占到6板，非ST高度没有同步抬升，说明接力生态仍偏脆，今天主要强在首板扩散。


⚰️ 跌停池结构

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┌──────────────────────────────────────┐
│ 算力硬件链 13只 │ PCB/光通信/电子补跌主导 │
├──────────────────────────────────────┤
│ 电力链      4只 │ 京能/恒盛/红相等高位回吐 │
├──────────────────────────────────────┤
│ ST股        2只 │ 常态噪音，非主风险       │
├──────────────────────────────────────┤
│ 其他        4只 │ 医疗/纺服/化工散点补跌   │
└──────────────────────────────────────┘

解读：跌停并不是系统性杀跌，而是旧硬科技高位筹码出清。这和今天AI应用软件走强并不矛盾，反而说明资金在做风格切换。


💥 炸板池承接力热力图

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承接力: 强■■■  中■■□  弱■□□  崩□□□
AI应用软件  星环+15.7 光云+18.0 壹网壹创+16.3  ■■■
AIPC/硬件   奥士康+6.0 新亚+4.6                ■■□
电力能源    豫能+7.8 杰瑞+4.7                  ■■□
机器人      麦格米特+6.7 派斯林+6.9            ■■□
地产低价    天地源+7.7 华远+4.9                ■■□
ST杂毛      多股开板后仅+3~5                    ■□□

解读：48家炸板说明分歧不小，但主线炸板后大多仍能收红，承接不差；真正弱的是低辨识度ST和纯情绪杂毛。


🌡️ 情绪诊断

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冰点    退潮    修复    升温    过热    亢奋
├──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
14     26              45      ▲63
05/27  05/29                    06/01

- 情绪状态：过热（全面过热，未到亢奋）

- 情绪方向：快速升温

- 市场性质：全面行情

- 置信度：中


⚔️ 核心矛盾

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利空面                     vs 利多面
──────────────────    ──────────────────
量能较5/29缩4415亿          涨停166、跌停仅23
高开率仅51%                 涨跌比2.24:1，普涨明确
非ST最高板仍只有4板         昨涨停盈利比修复到61%
炸板48家，尾盘分歧不小       AI应用/软件/AIPC整线爆发
────────────────── → ──────────────────
结论：情绪做多已确认，但接力强度仍弱于扩散强度。


📋 操作建议

1. 仓位：5成-7成，可以做，但不建议满仓亢奋。

2. 方向：只做AI应用、国产软件、信创、鸿蒙、AIPC核心前排；电力、地产、零售更像低位支线，不适合后排幻想。

3. 节奏：优先做主线分歧回封和核心容量趋势，回避纯低价、纯ST、纯情绪杂毛。

4. 风险：若明天出现主线高开低走 + 首板回落增多 + 炸板继续放大，今天更像一次大修复脉冲，而非新接力周期起点。


👁️ 明日观察要点

1. AI应用/国产软件能否继续维持15家以上涨停，且核心股不大面积炸板。

2. 非ST高度能否从4板抬到5板/6板，验证是不是新周期，而不是只有首板高潮。

3. 成交额能否重新放大到3.0万亿`上方，否则容易演化成缩量过热后的次日分化。